Для повышения качества игрушек, улучшения материального положения кустарей, Московское губернское земство открывает в 1891 году в г. Сергиевский Посад учебную игрушечную мастерскую. 
      В 1904 мастерская при магазине «Детское воспитание» А.И. Мамонтова была закрыта, и ассортимент ее изделий, вместе с первой матрешкой «Девушка с петухом» созданной в конце 1890-х годов художником С.В. Малютиным и токарем В.П. Звездочкиным, купили земские мастерские Сергиева Посада. 
      В 1913 году земство передает свою хозяйственную деятельность и весь ассортимент изделий в ведение организовавшейся «Кустарно - промышленной артели игрушечников». Артель становится полноправной преемницей игрушечной мастерской, так она в счет ссуды от московского земства не только получает в аренду само помещение мастерской, но и ассортимент изделий. 
      В 1929 году на базе кустарных артелей города была создана единая «Сергиевская кустарная промышленная артель», как символ коллективного труда (в 1930 г. город был переименован в Загорск), артель получила название «Загорской», а немного позднее добавилось: «имени Рабоче - Крестьянской Красной Армии». 
      В 1945г. по постановлению СНК СССР, «для сохранения и развития традиций местных художественных промыслов» на базе артели была создана экспериментальная группа из ведущих мастеров «для создания творческих образцов и уникальных изделий». 
      В 1960г. на основе постановления Совета Министров РСФСР за №1478 артель им. РККА становится государственным предприятием и называется «Загорская фабрика игрушек №1» 
Постановление Московского областного совета народных депутатов от 05.09.1990 г. за №543-Р «Загорская фабрика игрушек №1» отнесена к предприятиям народных художественных промыслов и переименована в фабрику «Художественных изделий и игрушек». 
      В 1992 г. на основе приватизации фабрика была преобразована в ТОО "Художественные изделия и игрушки", а в 1998 г. преобразована в ЗАО "Художественные изделия и игрушки". 
В настоящее время предприятие является официальным производителем традиционной сергиевопосадской (загорской) куклы-матрешки и кукол в этнографических костюмах разных губерний и уездов России.